超五成私募满仓，新备案基金数量猛增，啥信号？

中新经纬12月22日电 (邓芷若)近日数据显示，股票私募仓位连续两周回升，其中百亿规模的私募仓位更高，并且加仓力度更大。同时11月新备案私募基金数量环比增加52.39%，其中包括一村投资和思勰投资等多家百亿私募。结合11月多家百亿私募业绩实现年内“翻红”或损失大幅收窄，百亿私募此番加仓是年底冲业绩还是为2023年做准备？

(资料图片仅供参考)

不同规模私募加仓分化明显

新备案私募基金环比增五成

私募排排网数据显示，截至12月9日，股票私募仓位指数回升至78.66%，在此前一周基础上提升了0.31个百分点，这是该指数连续第二周上涨，此前该指数连续三周下跌。其中，56.92%的股票私募为满仓(仓位大于80%)。

具体来看，百亿股票私募仓位指数为76.7%，是不同规模股票私募中仓位最高的，较前一周上涨1.03个百分点，加仓力度较其他规模股票私募更大。

五十亿股票私募的仓位指数为74.22%，较前一周上涨0.8个百分点；二十亿股票私募的仓位指数为76.18%，较前一周减少0.26个百分点；十亿股票私募的仓位指数为76.77%，较前一周上涨0.84个百分点。仓位下降幅度最大的是五亿股票私募，仓位指数为75.43%，较前一周下降2.48个百分点。

在股票私募整体加仓的同时，新备案私募基金数量也在上涨。

12月19日，中基协发布11月私募基金管理人登记及产品备案月报。月报数据显示，截至2022年11月末，存续私募基金管理人23683家，较上月减少284家，环比下降1.18%；管理基金数量142743只，较上月增加1755只，环比增长1.24%；管理基金规模20.01万亿元，较上月增加52.41亿元，环比增长0.03%。

新备案产品方面，中基协数据显示，11月，新备案私募基金数量3191只，较上月增加1097只，环比增长52.39%；新备案规模455.67亿元，较上月增加82.87亿元，环比增长22.23%。其中包括一村投资、思勰投资、启林投资等多家百亿私募的基金产品。

图源：2022年11月私募基金管理人登记及产品备案月报

其中，私募证券投资基金2454只，占新备案基金数量的76.90%，新备案规模140.94亿元，环比增长44.82%；私募股权投资基金267只，新备案规模155.00亿元，环比增长2.42%；创业投资基金470只，新备案规模159.73亿元，环比增长32.96%。

私募基金存续规模也环比出现一定上涨。中基协数据显示，截至11月末，存续私募基金142743只，存续基金规模20.01万亿元，较上月增加52.41亿元，环比增长0.03%。

图源：2022年11月私募基金管理人登记及产品备案月报

13家百亿私募业绩“翻红”

值得关注的是，私募排排网最新数据显示，有业绩展示的94家百亿私募11月的平均收益为4.94%，其中有78家百亿私募月度收益为正，赚钱私募占比达82.98%。1-11月共有28家百亿私募收益为正，占比30.43%，而1-10月这一数据仅有15.28%。不过，总体来看，依然有66.3%的百亿私募在1-11月的收益率为负。

据中新经纬统计，共有包括仁桥资产、半夏投资、远信投资、佳期资产等在内的13家百亿私募凭借11月收益使年内业绩扭亏。在扭亏的百亿私募中，11月单月收益率最高的是仁桥资产，为13.65%，此外泰润海吉和佳期投资11月收益率也均超过10%，分别为12.49%和10.12%。

实现“翻红”的绝大多数私募是股票策略，作为其中唯一一只多资产策略的私募，半夏投资凭借8.44%的11月收益实现年内4.06%的正收益。11月初，半夏投资的女掌门人李蓓在《站在新一轮牛市的起点》中宣称“A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点，站在新一轮长期牛市的起点”。

对于A股未来走向，大多数机构所持观点与李蓓类似，认为A股既有“拐点”，又有“亮点”。

光大证券表示，展望2023年，A股市场将会看到多方面的积极影响。即使当前市场已经有所反弹，但A股的资产价格仍然相对偏低，2023年A股市场有较大的概率实现高收益率。盈利的修复会是支撑市场最核心的动力，其不仅是市场本身上涨的原因之一，也会对估值提升产生直接的影响。叠加信用修复与微观资金的流入，市场上行将会有较高的确定性。

中信建投证券认为，迈向后疫情时代，经济走向修复，A股二次见底后处于中期上升趋势，战略上乐观，预计2023年盈利小幅增长，风险偏好有所提振，市场逐步从存量环境中走向增量，指数整体大概率是“小牛市”。

中金公司也指出，虽然A股市场在2022年表现较为低迷，但展望2023年，随着风险偏好回升有望改善股市资金面，以及当前A股市场整体估值处于历史低位有修复空间，2022年底至2023年一季度，A股指数层面可能迎来阶段性机遇。

中信证券认为，2022年以来一直压制A股的多重因素将在2023年迎来转折。在外部流动性预期改善和人民币汇率拐点影响下，A股在全球权益市场中配置价值提升，有望打开估值修复空间。

此外，还有百亿私募如海南希瓦、景林资产、高毅资产、淡水泉等在11月收益率实现拉升，单月净值分别回升23.34%、21.14%、14.6%、12.1%，虽然都未能实现年内收益扭亏，但已使收益跌幅收窄。

此前，海南希瓦、景林资产、淡水泉等曾因产品业绩不佳向投资者致歉，随着11月以来产品净值回升，百亿股票私募整体在12月加仓，他们能否在年末“收复失地”？2022年私募的年度业绩将如何表现？2023年又将如何开启？静待私募机构们的最新动向。(中新经纬APP)

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责任编辑：罗琨

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